「股票600209」外资持有A股股票市值已达1.68万亿 直

来源:配资公司 浏览:94次 时间:2019-05-13

  尽管最近几日北向资金持续呈现净流出,但仍有多只个股被北向资金逆势增持。从央行数据来看,截至3月末,境外机构和个人持有A股市值1.68万亿元,距离同期公募基金持有A股市值1.95万亿元,仅差2621亿元。有市场人士认为,外资持有A股的市值或很快超过公募基金。

  北向资金卖卖卖、外资买买买,持有A股市值已逼近公募基金

  若外资持有A股市值超过公募基金会对A股产生什么样的影响?业内人士认为,外资对A股的长期定价影响将增加,但是短期境内机构和外资的定价能力没有显著区别。而有网友则评论:A股要被外资控盘了吗?

  银河证券基金研究中心数据显示,截至2019年3月末,公募基金持股市值达19459.96亿元,央行网站显示,外资持股市值16838.88亿元,二者仅差2621.08亿元。此前,外资持股市值与公募基金持股市值相差最多时达12376.85亿元。

  若2019年公募股票方向基金规模未有显著增长,预计2019年外资持股市值将接近公募基金。

  严格来说,很难将A股作为一个单一主体。随着外资持有A股市值逼近公募,外资已经成为A股市场的重要力量,其对A股定价的话语权也将随之增加。

  若外资持有A股市值超过公募基金,会对A股产生什么样的影响?

  市场人士认为,历史数据显示,外资对市场的短期走势没有显著影响,但对A股的长期走势影响或显著增加。

  国泰君安在研报中首先指出,机构相对个人信息优势和投资决策能力更胜一筹,其在日常的交易中决定了股票的主要供求关系,他们掌握交易型的定价权。再进一步,境内机构和外资机构都掌握交易型的定价权,对于市场的短期表现有话语权。也就是说,境内机构与外资机构在对市场短期走势上影响力相当。

  但是该研报还表示, 海外机构具有更显著的投资型定价权,但A股机构投资者投资型定价权并不显著。国泰君安研究了A股市场过去12年,美股市场过去36年的历史数据发现。在美股市场,含机构持仓的股票组合都战胜了指数;但是在A股,被机构重仓的并不能显著战胜市场指数。

  交银国际首席经济学家也表示,外资资金流入情况不能指示市场短期走向,其对于估值和基本面敏感。

  伴随外资对A股市场长期走势影响力增加,会对市场产生怎样的影响?

  国泰君安的研报认为,海外机构投资者会显著提高A股股票价格的有效性。被动指数型将产品的相对收益会提升;被海外投资者偏好的股票未来会有显著的溢价。

  近期,北向资金一改过去持续的净流入状态,开始净流出。Wind数据显示,本周前3个交易日,北向资金净流出117.29亿元。从月度数据来看,4月北向资金呈现净流出,这是自2018年10月以来,北向资金首度出现净流出。

  不过值得注意的是,近期北向资金净流出的同时,仍有不少个股被逆势增持。

  具体看,若以3个交易日的成交均价计算,用友网络大华股份五粮液潍柴动力中兴通讯温氏股份的增持金额超过2亿元,被逆势增持超1亿元的个股达23只。

  境内外机构人士认为,基于基本面、估值、我国的对外开放等政策,外资长期流入的趋势不会改变。

  海通证券姜超认为,长期外资仍将持续流入中国。各类国际指数相继将中国市场纳入将为A股带来增量资金;中国股市目前相较于全球主要股市仍然比较便宜;对外开放进一步提速;在新兴市场国家中,经济增长稳定,资金有较好回报。这些因素下,长期外资仍将持续流入A股。(中国证券报)

  外资持股市值已达1.68万亿,又备案新基金产品欲抄底?

  近期,A股市场处于调整状态中,而外资却没有闲着。

  5月6日,外资私募巨头路博迈投资新备案一只股票私募基金——路博迈量化动态优选1号私募证券投资基金。

  截至目前,19家外资私募中有16家已有产品备案,合计数量达到34只。

  此外,国盛证券数据显示,随着今年初以来外资持续流入,截至2019年一季度,外资持有的A股股票市值已达到1.68万亿元,再度拉近与公募基金以及险资之间的规模差距。

  外资私募又备案新基金产品

  5月6日,基金业协会数据显示,路博迈投资管理(上海)有限公司备案了一只私募基金产品——路博迈量化动态优选1号私募证券投资基金。值得注意的是,这是今年以来路博迈发行的第2只私募基金,也是其2017年11月在中国拿下私募管理人资格后发行的第3只产品。

  据了解,2017年11月在中国拿到私募管理人资格后,路博迈投资于2018年3月发行了第1只私募产品——路博迈债券1号私募基金。在今年2月19日,路博迈投资成立了在中国的第2只债券产品——路博迈债券2号私募证券投资基金,并于3月7日在中基协登记备案。

  路博迈投资在整整1年后,终于在中国发行了首只股票基金产品。基金业协会备案信息显示,路博迈量化动态优选1号私募证券投资基金成立于2019年3月29日,于5月6日登记备案。从该私募产品名称来看,这是一只量化私募基金产品。而此时正值A股今年开年以来一波上涨行情后的调整阶段。

  5月6日,MSCI宣布,5月半年度指数审议结果将于北京时间5月14日早5点在官网公布,此番指数审议结果将在5月28日收盘后生效。MSCI曾在3月1日的公告中指出,将分三步提升A股纳入因子。首先是2019年5月半年度指数审议时将指数中的中国大盘A股纳入因子从5%提高至10%,同时以10%的纳入因子纳入中国创业板大盘A股;其次是2019年8月季度指数审议时提高至15%;第三是2019年11月半年度指数审议时将所有中国大盘A股纳入因子从15%提高至20%,同时将中国中盘A股以20%纳入因子纳入。

  对此,东兴证券指出,结合MSCI公布的追踪相应指数的资金量,测算出此次MSCI扩容将带来人民币4279亿元的被动资金,但这只是确定性较强的部分,更应该关注MSCI扩容带来的超预期流动性部分。超预期资金主要有两部分:一是MSCI新兴市场占MSCI全球指数比例本身就在上升通道之中;二是由MSCI扩容所撬动的主动外资增量。从2018年12月起,深股通资金净流入环比增速显著大于沪股通,资金的流入结构的边际变化暗示着外资的偏好也出现了边际变化,北上资金也在逐渐向中小盘倾斜。(每日经济新闻)

  (云水长和)

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